長城汽車：2024年和2025年盈利預(yù)期上調(diào)，目標價調(diào)整至12.2港元

【摩根士丹利上調(diào)長城汽車目標價及盈利預(yù)期】

摩根士丹利最新研究報告指出，長城汽車(02333)的目標價從11.5港元提升至12.2港元，增幅達6.1%。同時，2024年和2025年的盈利預(yù)期分別上調(diào)了13%和7%，主要得益于出口增長帶來的盈利前景改善。

報告進一步調(diào)整了長城汽車的樂觀目標價，從22港元提高至23.3港元，增幅5.9%，反映了對SUV銷售強勁及毛利率擴大的預(yù)期。同時，最悲觀目標價也從4港元上調(diào)至4.25港元，增幅6.25%，考慮到SUV市場競爭可能加劇。

摩根士丹利維持對長城汽車的“與大市同步”評級，認為出口增長將緩解國內(nèi)銷售放緩的壓力。