文 ｜ 闌夕
拼多多的Q3財報「殺瘋了」，甚至刺激到了馬云現(xiàn)身阿里內(nèi)網(wǎng)發(fā)帖，這倒是沒想到的。
馬老師看似不在江湖，卻又無往不在江湖之中，這是他的稟賦所致，這不前幾天剛上熱搜，只因被發(fā)現(xiàn)他的名下新注冊了一家食品公司，「馬云和資本進軍預制菜賽道」的標題立刻刷屏。
當然，被這么盯著也不是壞事，馬老師以前過于放飛自我，很大程度上也是因為被盯得太少了，或者說阿里的人也不太敢盯他老人家。
馬老師在內(nèi)網(wǎng)說了什么呢，主要還是被拼多多的市值給嚇到了，大漲之后的拼多多距離阿里只有不到100億美元的差距了，眼看著自己親手打下的電商江山就要改朝換代，馬老師內(nèi)心不忿，很正常。
于是馬老師就在員工不無沮喪的帖子里——「那個看不起眼的砍一刀，快成老大哥了」——回復祝賀了拼多多，也扔下了「誰都牛x過、阿里會變、會改」的篤定之語。
據(jù)說阿里員工們的回帖還是比較有凝聚力的，既然老板都帶頭稱贊競爭對手了，對于拼多多這些年的崛起，在一線拼殺的淘天員工恐怕更知冷暖。
事實上，如果以2020年為分界線，在那之前的拼多多，還能歸因于找到了阿里遺漏的用戶群體，也就是所謂的下沉市場——用微信的MAU減去淘寶的MAU——這些消費者想買以及能買的東西，在淘天系統(tǒng)里是沒有的。
但在2020年后，其實就很難再用「消費降級」這種簡單的結(jié)論來總結(jié)拼多多了，只是廉價市場的生意，也支撐不了一家超過千億美金市值的公司，這個時間之后，拼多多做的事情，其實都是阿里該做而沒做——或者晚做——的事情。
比如去重組供應鏈，比如找工廠談直供，比如去最值錢的北美市場開卷，阿里至少有提前5年的時間可以做同樣的事情，但都錯過了，這才有了馬老師現(xiàn)在干著急的份兒。
直到1688這種批發(fā)平臺近年來不推自火，阿里依賴的「貨找人」路徑遭到了自家生態(tài)內(nèi)的挑戰(zhàn)，用戶打開1688和拼多多，表面上看是因為便宜，但便宜本身也是競爭力的一部分，這個路徑也變成了「人找貨」。
「人找貨」的本質(zhì)是什么呢，是誰能做到同質(zhì)量最低價，以及同價位最優(yōu)質(zhì)，誰就能被消費者持續(xù)的主動選擇，追求的是相對概念，而不是絕對概念。
另一方面，很多直覺上的認知都會很快過時，現(xiàn)在可能已經(jīng)不再有「我身邊就沒人刷抖音呀」的說法了，但對拼多多，還有不少「它就專做五環(huán)外的低端生意」的陳舊判斷，一葉障目，不見泰山。
在阿里全心服務預算充足的KA大戶時，拼多多把電商邏輯倒推了一邊，先用價格建立了「人找貨」的市場定位，再以海量的需求去做「貨找人」的分配方案，商家或多或少會抱怨拼多多無條件向用戶傾斜的政策，但跑是肯定不會跑的，因為再沒有第二個平臺會在你能滿足要求的條件下這么給你灌流量了。
如果我沒記錯，2021年拼多多是有渡劫的，現(xiàn)在搜索「拼多多+失速」還能看到當時的很多討論，主要問題在于迎來史低增速，加上社區(qū)電商遭到監(jiān)管，以多多買菜為首的自營收入暴跌98%，行業(yè)里充斥著一股「拼多多可能也就到此為止了」的聲音，倒不是覺得它會就此倒閉，而是認為撞上了天花板，很難重回高增長的軌道。
再看這次的Q3財報，拼多多營收增長93.9%，這可是長在幾百億人民幣的大盤子上啊，90%以上的增長是什么概念，從結(jié)構(gòu)來說，拼多多幾乎是再造了一個自己。
拼多多自己很謹慎，沒有披露Temu的詳細數(shù)據(jù)，但今年制定目標的GMV是160億美元，和國內(nèi)市場3萬億人民幣的GMV比起來還不夠看，但你要知道Temu在美國上線才區(qū)區(qū)一年時間，而且全托管模式GMV沒有那么重要，重要的是毛利。
畢竟國內(nèi)業(yè)務怎么算都沒法支撐起拼多多這次的逆天財報，只有Temu作為最大的變量，以一己之力承擔了數(shù)據(jù)反常的想象，大摩統(tǒng)計說美國現(xiàn)在有15%的人在Temu上購物，要知道美國的所謂窮人在全球標準的購買力上可不是窮人，而拼多多吃的就是交易費用。
而且還有一個信息點可能大多數(shù)人不知道，Temu的團隊就是出自多多買菜，多多買菜可能因為各種原因沒有做到獨一檔的程度，但它跑通的流程全都被復用到了Temu的出海上，這就是馬老師心心念念的組織力啊，業(yè)務可以試錯，只不過每一次錯誤都會增加下一次成功的概率。
阿里也不是沒有反應過來，蔣凡帶的速賣通現(xiàn)在也挺風生水起的，淘寶明確提出要做消費分層，要用足夠豐富的供給能力去滿足千人千面的訂單，這都是對的，但終究還是要補時間的課。
阿里上市初期的市值其實是比亞馬遜還高的，那會兒它的GMV也比不上亞馬遜，完全是資本市場對它的未來看好，給出了一個比較高的預期，現(xiàn)在阿里的市值快被只有自己一半GMV的拼多多給追上了，原因也是一樣的。
風水輪流轉(zhuǎn)，就沒有不落的王冠，阿里也不是完全沒機會還手，在全球市場，大家都還是新玩家，拼多多這次財報逆天，很大程度上也是燒錢燒出來的，Q3的營收成本增長262%，足見一切都不容易，真實的業(yè)務攻堅遠遠沒有報表體現(xiàn)的那么從容。
最重要的是，把戰(zhàn)場延展到東南亞、北美、歐洲乃至全球，讓全世界的購買力來為中國供應鏈的產(chǎn)能買單，這才是時代的大變局，競爭永不落幕，我要看你們打得血流成河。
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