又見(jiàn)“沒(méi)一罰三”重罰！招商局集團(tuán)員工涉內(nèi)幕交易被罰沒(méi)1000萬(wàn)

　　2017年曾創(chuàng)造“八連漲�！钡�華北高速(000916)于當(dāng)年底被招商公路合并，在這場(chǎng)換股吸收合并的交易中，招商局一員工利用內(nèi)幕信息交易獲利250多萬(wàn)元，并被處以三倍罰款，上繳違法所得和罰款超千萬(wàn)元。近日，北京證監(jiān)局公開(kāi)了這樁內(nèi)幕交易的行政處罰決定書(shū)的詳情。

　　內(nèi)幕交易華北高速

　　涉華北高速內(nèi)幕交易案的主角名叫俞亮，為招商局集團(tuán)綜合交通部/海外業(yè)務(wù)部部長(zhǎng)助理，系內(nèi)幕知情人李某漢的下屬，李某漢為招商局綜合交通部部長(zhǎng)，二人長(zhǎng)期共事，并在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持直屬上下級(jí)關(guān)系。

　　內(nèi)幕信息最早起源于2015年12月16日，招商局總經(jīng)理主持召開(kāi)集團(tuán)內(nèi)部公路板塊重組項(xiàng)目啟動(dòng)會(huì)，通過(guò)與上市公司重組的方式，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公路板塊在A(yíng)股整體上市。會(huì)后會(huì)議紀(jì)要抄送集團(tuán)財(cái)務(wù)部、資本運(yùn)營(yíng)部、戰(zhàn)略發(fā)展部、綜合交通部。

　　招商公路在境內(nèi)參股A股上市公司13家，作為第一大股東并控制董事會(huì)的僅有華北高速1家,招商局集團(tuán)一開(kāi)始就沒(méi)有將華北高速以外的其他參股高速公路類(lèi)上市公司作為重組平臺(tái)考慮。

　　2016年2月17日、19日，招商局表露重組華北高速的意愿；2016年3月1日，招商局集團(tuán)召開(kāi)會(huì)議，啟動(dòng)集團(tuán)公路業(yè)務(wù)整合上市方案的具體工作，聽(tīng)取了前期公路業(yè)務(wù)重組整合工作進(jìn)展情況，會(huì)議提出保密的工作要求。招商局集團(tuán)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理鄧某杰、資本運(yùn)營(yíng)部部長(zhǎng)鄧某棟、綜合交通部部長(zhǎng)李某漢等人參會(huì)。

　　自2016年3月1日會(huì)議后，招商局重組華北高速的交易按流程進(jìn)行。2016年3月15日，招商局集團(tuán)召開(kāi)會(huì)議，再次明確公路重組業(yè)務(wù)是今年重點(diǎn)工作，爭(zhēng)取年底完成重組，并重申了保密要求。招商局集團(tuán)鄧某杰、鄧某棟、李某漢，招商公路常務(wù)副總經(jīng)理、華北高速董事長(zhǎng)姜某飛，中金公司、招商證券(600999)相關(guān)人員參加了本次會(huì)議。

　　2016年3月25日、2016年4月25日、2016年4月29日分別召開(kāi)了重組相關(guān)的會(huì)議，2016年6月24日上午，華北高速臨時(shí)停牌。2016年6月25日，華北高速發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告。

　　2016年7月8日，華北高速發(fā)布重大資產(chǎn)重組停牌公告，確認(rèn)招商局集團(tuán)正在籌劃與公司相關(guān)的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

　　2017年6月14日，華北高速召開(kāi)第六屆董事會(huì)第四十七次會(huì)議，審議通過(guò)了招商公路換股吸收合并華北高速的相關(guān)議案。并于6月15日公告了《招商局公路網(wǎng)絡(luò)科技控股股份有限公司與華北高速公路股份有限公司換股吸收合并協(xié)議》。2017年6月28日，華北高速?gòu)?fù)牌。

　　招商局集團(tuán)整合公路業(yè)務(wù)并購(gòu)重組華北高速事項(xiàng)，屬于《證券法》第六十七條第二款第九項(xiàng)規(guī)定的“公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定”的重大事件，構(gòu)成《證券法》第七十五條第二款第一項(xiàng)所述內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成于2015年12月16日，公開(kāi)于2016年7月8日。內(nèi)幕知情人之一的李某漢知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間不晚于2016年3月1日。

　　也就從2016年3月1日起，時(shí)任招商局綜合交通部部長(zhǎng)李某漢的下屬俞亮開(kāi)始頻繁通話(huà)，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，2016年3月1日至3月12日，俞亮與李某漢累計(jì)通話(huà)10次，2016年3月14日至3月18日，俞亮連續(xù)買(mǎi)入49萬(wàn)股“華北高速”。2016年6月5日，二人通話(huà)2次，俞亮于次日買(mǎi)入1萬(wàn)股“華北高速”。

　　涉案主角被罰

　　上繳款項(xiàng)超千萬(wàn)元

　　俞亮的證券帳戶(hù)盡管是2003年3月開(kāi)的，但在華北高速重組的敏感期內(nèi)，多次轉(zhuǎn)入自有資金至股票帳戶(hù)，用于買(mǎi)入華北高速。俞亮分別于2016年3月11日、3月14日、3月15日、3月17日轉(zhuǎn)帳，一共轉(zhuǎn)入226萬(wàn)元至其本人控制的股票帳戶(hù)。

　　2016年3月14日至2016年6月6日，俞亮共買(mǎi)入“華北高速”50萬(wàn)股，買(mǎi)入金額229.65萬(wàn)元；華北高速?gòu)?fù)牌后，賣(mài)出47萬(wàn)股，賣(mài)出金額為446.65萬(wàn)元。截至2017年7月26日，俞亮的賬戶(hù)仍持有3萬(wàn)股華北高速，對(duì)應(yīng)余股市值31.68萬(wàn)元，共計(jì)獲利約260萬(wàn)元。2017年12月28日、2018年3月19日，俞亮賣(mài)出“招商公路”20868股，此次交易仍為內(nèi)幕交易中買(mǎi)入的股票，華北高速被吸收合并，股票更名為“招商公路”。

　　俞亮的行徑已構(gòu)成內(nèi)幕交易，北京證監(jiān)局認(rèn)為，俞亮在內(nèi)幕信息公開(kāi)前與內(nèi)幕信息知情人李某漢通話(huà)聯(lián)絡(luò)，其證券交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息高度吻合，相關(guān)交易行為明顯異常，違反《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。

　　內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，俞亮與內(nèi)幕信息知情人李某漢存在多次通話(huà)聯(lián)系，并使用本人證券賬戶(hù)買(mǎi)入“華北高速”，買(mǎi)入時(shí)點(diǎn)與通話(huà)聯(lián)系的時(shí)點(diǎn)接近。俞亮的賬戶(hù)此前從未交易過(guò)“華北高速”，且存在突擊轉(zhuǎn)入資金買(mǎi)入涉案股票的情形，轉(zhuǎn)入資金全部用于買(mǎi)入涉案股票，買(mǎi)入意愿強(qiáng)烈，相關(guān)交易行為明顯異常。北京證監(jiān)局表示，俞亮的違法行為有相關(guān)公告、會(huì)議紀(jì)要、證券賬戶(hù)資料及交易流水、銀行賬戶(hù)資料、詢(xún)問(wèn)筆錄、情況說(shuō)明等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

　　俞亮的內(nèi)幕交易被確立后，其本人進(jìn)行過(guò)一次申辯。北京證監(jiān)局復(fù)核后認(rèn)為，俞亮的內(nèi)募交易行為依然成立，只對(duì)俞亮提出的以實(shí)際所得作為違法所得的申辯意見(jiàn)予以采納，其他申辯意見(jiàn)均不予采納。北京證監(jiān)局經(jīng)復(fù)核，認(rèn)定俞亮實(shí)際違法所得為 2,522,975.04元。

　　北京證監(jiān)根據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，“證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前，買(mǎi)賣(mài)該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款�！�

　　最終北京證監(jiān)局決定，沒(méi)收俞亮違法所得2,522,975.04元，并處以7,568,925.12元罰款。即俞亮內(nèi)幕交易的違法所得全部被沒(méi)收后，還要上繳3倍罰款，兩個(gè)款項(xiàng)加起來(lái)約1009.2萬(wàn)元。

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